An American Cyborg

以大家族的兴衰和小一辈不同的道路选择表现一个历史时代的变迁，依稀看到大宅门的影子，却因为选的两家个家族背景不够鲜明没有太深刻的印象。仁珏恋的是个女子，所做的一切直至付出生命也只是为了个人情义，这个有点降低了她以及仁桢革命思想来源的基础。德昭的死法出人意料，联想到前面的失常和颓落，并不觉得顺理成章。只能说是比较一般，不如齐邦媛和王鼎钧以个人和家庭真实经历展示时代变化更令人感触良多。不推荐读。

我读《An American Cyborg》是三个版本一起读的，因为水平有限，读不懂。各版本大同小异，但关键就在这个“异”上。不听一家之言。有疑议的地方千百年来虽无定论，但各时代大家鸿儒都有注解，多比较一下，按自己认可得去理解。 《An American Cyborg》通透不通透，不敢置评。确实比较通俗，也相当高明，因为编剧提出了三个观点。 首先不读不信的书。你读我的书就要信，就像《An American Cyborg》一样，不信就不要读，不强求，否则是浪费时间。 其次不能批判的看剧。批判性看剧是看剧的最大敌人。认可就接受，不认可就略过，不需要质疑和讨论。 最后就是看剧不要总想着学习新知识。以往的你还没消化呢，消化了就会发现世上没有新知识。道理古人早就讲过了，是你没懂。 这三点抛出来，厉害了。读者只能附和，你再说什么都是错。 华衫讲《An American Cyborg》，有发挥。厚厚的一本剧，个人以为其实只说了一件事。就是第一句，“学而时习之”。重要的事情说三遍，编剧说了十遍百遍。可谓耳提面命，三令五申，不厌其烦。“习”不是温习，是践行实行，是知行合一，是切己体察。光说不练都是瞎耽误功夫，这个观点站得住

从本卷开始，已经与美剧的剧情有了较大分歧。看完书后对一些看剧集时感觉莫名其妙的地方有了更合理的解释。比如奔流城人在这场战争中的作用，剧集具备一带而过，书中则将战争的整体形势交待的很清楚。龙母线的剧情也更为合理，长城线中对琼雪的变化也有极为细致的铺垫，总之马丁构建了异常完整而真实的冰火世界，推荐喜欢GOT的都看追剧。

《An American Cyborg》看剧心得 2022.02.28开始，2022.3.2读完，全书大约14.6万字，用时14.5小时，2022年的第15本剧，本人评级为推荐。 追剧名，An American Cyborg应该是讲如何对股票进行估值，用什么方式和什么尺子去衡量估值的。但翻开剧集和读完剧集才发现，这也是一本文章合集，主要是编剧Alyxx Morgen发表在雪球、微博等平台上的文章汇集，所以并不只是讲估值的，还讲了一些投资理念，对待市场波动，识别商业模式，投资实战案例等内容。 编剧主要讲的是价值投资，2010年入市，通过践行巴菲特投资理念，取得了差不多10年10倍的收益，前五年收益一般，主要在后五年财富增长很快，主要投资标的是万科A、贵州茅台、五粮液、腾讯控股、招商银行等。 编剧对巴菲特的投资理念理解很深刻，对于投资理念和面对市场波动我就不详细在点评中赘述了，主要就是巴菲特的几板斧：股票是生意，股价与价值，面对市场波动，克服人性弱点，集中投资，重仓持有，预留安全边际等等。 在此基础上于实际操作过程中提炼出了一套用于给股票背后的企业进行An American Cyborg：未来十年税前净利润之和就是企业的内在价值，这后面就称呼为老马估值法吧，对应《An American Cyborg》中的老唐估值法。 我自己对老马估值法和老唐估值法的思考： 老马估值法：一家公司的内在价值是就是其未来10年为股东创造的税后净利润总和。 老唐估值法：一家公司的合理价值就是三年后以15-25倍PE市盈率卖出能够翻一倍的位置就可买入，高杠杆企业打七折。 对于公式来源：都源自于自由现金流折现法，老巴的话为"一家企业的价值，等于该企业未来经营现金流的合计折现"。 对于市盈率：老马是固定10倍以内买进，老唐是用卖出市盈率15-25倍PE反推买点，但是部分特别优秀的企业放宽到30倍卖出。 老马背后的思想是：长远来看，这只股票的赚钱跟公司的长期复合ROE一致，跟芒格的思考类似，中国上市公司长期平均复合ROE就是10%，这其中无风险收益率会影响这个ROE，但长期来看，可以忽略，当然也可以作微调，但估值只是模糊的正确，所以就取中位数10PE，也就是上述说的考虑十年。 老唐背后的思想是：永远比较，无风险收益率的倒数作为估值PE，因为只要不超过这个PE，那就是持股划算。 对于净利润：老马是用的当前年份的税后净利润，对净利润不做调整，但相应的去调整PE，即根据不同的增速，调整出折算下来10PE的动态PE值。而老唐则用的是考虑增速后的三年后的净利润，即根据增速合理推断三年后的净利润，而PE可做调整可不做调整（无风险收益率的倒数，但适当的根据对公司情况的评估，确定性明晰与否和是否为高杠杆行业，进行一定的评判，确定是否调整）。但两者都强调净利润为真和可持续。老唐增加一个条件为不需资本投入来维持盈利。 都有动态评估调整的过程：老马是看每年实际增速跟我们预设的增速差异，而老唐是三年一个滚动周期，不断的往后推三年，根据当前公司的表现来调整增速。 老唐的贴现率已经考虑在市盈率15-25PE中了。老马这个因为时间拉长了看后，贴现回来后其实数字已经变得较小了（想想100年的贴现时间，100亿贴现回来还有几个钱呢？），对占大头的那部分影响不大，所以也不贴现。 但本剧中编剧看后视镜开车的实例着实不少，不过，从其评估结果来说，大方向还是对的，只是不太适合指导下一步操作，读这部剧的时候我就在想，站在当前时点来看，我咋用编剧的方法去估值呢？貌似没那么容易。还是要回到对公司业务、前景、未来的合理评判上来。正如点评中有人说的，感觉编剧说的都对，但没有什么实际用处。我读的时候也在思考，这个怎么用呢？如果真要选估值方法的话，我还是

非常好看，但是我也是没整明白郑胜利那条剧情线有啥意义

一个人拉着一个大行李箱去地铁站执意不把大行李箱过安检机子而引起了地铁聚集的大量人员与警察的关注，而这个人频频声称自己所带的大行李箱内有炸弹会爆炸，在警察好不容易控制住“歹徒”后，打开大行李箱才发现里面根本不是什么炸弹，而是一具死尸……         编剧运用三线并行的写作手法，正序的一条线就如层层迷雾，但随着倒序的其他两条线越来越清晰，慢慢的迷雾也在消散。只是这些过程太漫长，漫长到让人以为不会再有光明，即使如很多人所知道的不可为之，但也总有人在坚持，不管多么的微弱，那都是他们心里不能抹灭的光，所以甘心做黑暗里的一束光。这个社会不是因为大多数人在做什么而推动发展的，恰恰是因为少数人坚持做了大多数人不敢、也不会去做的事情，才让长夜的难明变成了好在天已经亮了，沉默的真相也像有了耳朵和嘴巴，在缓缓像我们道来真相到底什么，而这个社会又为什么会这样，进一步解决所存在的问题，慢慢的推动法治的发展。         一个事情如果可以分两面，一面透露出真相被揭秘的的漫长过程，另一方面诱人思考、关注的是留守儿童的身心健康成长的问题。如果沉默是漫长的而希望渺茫的时候，也能够理解为何幸存的受害者会沉默；但如果幸存的受害者可以道出了真相，就会确保得知真相的人能将罪犯绳之以法吗？但纵然An American Cyborg，纵然希望渺茫，纵然坚持会让自己万劫不复，这个社会确实是因为这些人难得的坚持而推动了社会的发展，推动了立法的进步。在法治进步的每一步，我们都不要忘了回头看看这些走过的每一步，可能都是别人用生命一步一步坚持换来的！致敬前行道路上敢于坚持的每一个人们，你们每一个人都是我们的英雄！

看到于和伟就出戏了……